Aujourd'hui, plus d'une centaine de fonds de pension non étatiques proposent leurs services sur le marché russe des retraites. Chacun d'eux propose ses propres conditions, assurant que c'est dans son entreprise qu'il est le meilleur et le plus rentable. Lorsque l’offre commence à dépasser la demande, les techniques de la concurrence noire entrent en jeu et il devient très difficile de trouver un fonds véritablement fiable et sûr. La notation officielle des fonds de pension non étatiques en Russie n'a pas encore été créée, mais elle peut être considérée comme telle. liste établie par l'organisation "Expert RA" Il est reconnu par la Banque de Russie, le ministère des Finances RF et reçu officiel agréé par l'association et la NAPF.
Quelles informations la notation fournit-elle ?
Les informations figurant sur cette page ont été collectées à partir de sources ouvertes, notamment auprès de l'agence de notation Expert RA. Quelles informations pouvez-vous obtenir sur les fonds de pension non étatiques ? La notation indiquera si le fonds remplit ses obligations, quelle est sa fiabilité, quelle est la dynamique de son développement, depuis combien de temps il a été fondé, quelles sont les prévisions de ses activités dans les années à venir, combien de clients l'entreprise compte actuellement. , quels montants sont payés, quelles sont les économies de réserve et la rentabilité.Vous pouvez connaître à la fois la notation actuelle des fonds de pension pour 2015 et sur 5 ans.
Méthodologie d’attribution des notes
L'algorithme d'affectation complet est une information confidentielle ; nous ne décrirons que ses principales nuances. Il faut comprendre que la tâche principale du classement NPF est d'évaluer la capacité de l'entreprise à remplir pleinement et dans les délais ses obligations en vertu de contrats . Les informations proviennent exclusivement de sources ouvertes, notamment : conclusions de l'actuaire, résultats de la vérification pour les dernières années, permis, charte, règles de pension et d'assurance les organisations, diverses formes obligatoires de fonds de pension non étatiques (comptes de profits et pertes,orientations des dépensesfonds pour remplir les obligations sous contrat, etc.), stratégie d'investissement, indépendant statistiques et informations vérifiées provenant des médias.
La liste des fonds de pension non étatiques notés est d'abord établie sans tenir compte des facteurs externes (propriétaires et État), puis corrélée en tenant compte des facteurs de stress et d'autres sources d'impact secondaires. Les positions sur le marché sont étudiées (nombre de clients, géographie d'activité, réputation de l'entreprise et de ses fondateurs/investisseurs), une analyse financière est réalisée (capital, réserves, risques éventuels, stratégie et son efficacité) et la gestion dans son ensemble est évaluée (par exemple, transparence de l’information et gestion des risques) .
Échelle de notation
Des indicateurs tels que la rentabilité ou le nombre de clients ne nécessitent pas de classification supplémentaire, mais l'agence Expert RA a réduit la notion abstraite de fiabilité à la répartition en classes. Vous ne savez pas à qui faire confiance et où transférer votre épargne retraite ? La notation des meilleurs fonds de pension non étatiques vous aidera à décider ! Chaque fonds se voit attribuer une lettre équivalente : de E à A++. Regardons de plus près:
E - le fonds est en cours de liquidation ou son agrément a été révoqué ;
D- l'entreprise est déclarée en faillite ;
C - des cas de non-respect des obligations ont été constatés ;
C+ - niveau de fiabilité insatisfaisant, il existe une très forte probabilité de perdre la licence ;
C++ - niveau de fiabilité extrêmement faible, forte probabilité que le fonds ne remplisse pas ses obligations, fasse faillite ou révoque son agrément ;
B - faible niveau de fiabilité;
B+ - pas un niveau de fiabilité très élevé, des problèmes sont possibles dans des situations impliquant la nécessité de paiements importants ;
B++ - niveau satisfaisant ;
UN - haut niveau de fiabilité;
A+- très grand;
A++ - un niveau de fiabilité exceptionnellement élevé, une coopération réussie est garantie quelles que soient les fluctuations du marché.
Le fait même d'attribuer une notation à un fonds de pension non étatique parle de l'entreprise en tant qu'organisme officiel et il est recommandé de le contacter au préalable. Le classement des meilleurs fonds de pension non étatiques en Russie pour 2015 permet d'évaluer objectivement vos chances d'un partenariat mutuellement avantageux et de vous assurer contre tous les problèmes possibles liés à la perte d'une partie ou de la totalité des cotisations.
En résumé, nous pouvons dire que les indicateurs les plus importants sur la base desquels vous pouvez vous faire une opinion objective sur l'entreprise sont sa rentabilité annuelle moyenne, le nombre de clients, le volume des économies et la cote de fiabilité d'Expert RA. Nous espérons sincèrement que si vous ne savez pas comment choisir un fonds de pension non public, la notation 2015 sur notre site Internet vous aidera à prendre une décision. Nous vous souhaitons des investissements réussis et fiables !
Le gouvernement a une nouvelle fois décidé de « geler » la partie capitalisée des retraites, ce qui entraînera un manque à gagner de 300 milliards de roubles pour les fonds de pension non étatiques (FNP). Cela affectera leur stabilité et leur popularité auprès des gens, mais permettra en même temps d'identifier les plus fiables d'entre eux.
Liste des 5 meilleurs modèles de FNP selon la Banque Centrale
Selon les assurances conjointes de la Banque centrale, du ministère des Finances et du ministère du Travail, ils développent les modèles les plus efficaces de gestion de l'épargne, qui devraient rendre tout fonds non étatique indépendant des décisions budgétaires.
Afin de ne pas être infondée, la Banque nationale russe obligera les FNP à indemniser les personnes pour les pertes résultant d'investissements d'argent malhonnêtes. Autrement dit, la Banque centrale veut éliminer les risques liés à l'investissement dans des projets dits amicaux et liés à faible rendement, qui rapporteront des bénéfices au fonds de pension non étatique lui-même et à ses structures associées, mais les personnes qui y ont investi le feront. pas recevoir les fonds. Si de tels cas sont révélés, n'importe quel fonds devra payer pour le fait que les retraites des gens ne sont pas entre de bonnes mains. La Banque centrale surveille également en permanence le travail des fonds de pension à but non lucratif, ce qui lui permet de nommer les 5 meilleures et pires organisations pour chaque période.
Ainsi, selon la Banque centrale, en 2015, la rentabilité la plus élevée a été affichée par NPF Doverie (27 %), le Fonds de pension européen (plus de 23 %), plusieurs autres organisations ont gagné plus de 20 % pour leurs investisseurs : Empire, Regionfond. Les statistiques indiquent également que la plupart des fonds de pension non étatiques ont connu une année stable au cours de l'année écoulée, affichant une rentabilité supérieure à l'inflation.
Le pire indicateur a été montré par Uraloboronzavodsky, en août 2015, il avait perdu environ 40 % de ses investissements, pour de tels indicateurs, il a été privé de sa licence, les fonds ont été transférés à la Caisse de retraite.
Notation des fonds de pension non étatiques par fiabilité
La notation la plus objective est celle établie par des experts indépendants de diverses agences de notation (AR). La plus célèbre est Expert RA, la plus grande agence internationale du pays avec 17 ans d'histoire. Elle a depuis longtemps prouvé son objectivité et son professionnalisme.
Selon les estimations de cette organisation, la plus grande fiabilité, basée sur une combinaison de différents indicateurs, est aujourd'hui démontrée par NPF Blagosostoyanie, Promagrofond, Fonds de pension européen, KIT Finance, Sberbank NPF, ainsi qu'un certain nombre d'autres fonds qui se sont vu attribuer le la note la plus élevée A++. Cela signifie que même si la Russie connaît des difficultés économiques encore plus grandes, cela n’affectera pas le travail de ces organisations et elles continueront à faire preuve de stabilité.
L'expert RA vérifie tous les fonds de pension agréés, cependant, certains fonds de pension non étatiques refusent de participer à cette notation, par exemple le fonds Lukoil-Garant, qui était traditionnellement inclus dans le TOP en termes de fiabilité, mais depuis mi-2015 il a décidé de ne pas confirmer ses indicateurs.
Fonds de pension non étatiques - avis des investisseurs
Outre les statistiques officielles, la notation des associations à but non lucratif dans la blogosphère (établie à partir d'avis sur Internet) est intéressante. Cette liste est compilée sur la base de milliers de références aux FNP. Il est à noter que la confiance des clients s'exprime non seulement par les leaders du marché, mais aussi par des fonds assez petits, par exemple celui le plus souvent mentionné sur Internet. FNP Stalfond , qui a également les critiques les plus positives. La première chose à noter est que cette organisation n’est pas conflictuelle.
Mais à propos d'un fonds assez important Industrie de l'énergie électrique , sont mentionnés sur Internet assez rarement, et dans la plupart des cas de manière neutre, mais ils n'en parlent presque jamais de manière négative, et les critiques indiquent également que le fonds est plutôt non conflictuel.
KIT Finances a reçu d'assez bonnes critiques et l'indice de conflit est moyen. Lukoil-Garant ne peut pas se vanter d'un nombre important d'avis sur le réseau, la plupart d'entre eux sont neutres, bien qu'il existe des avis positifs et négatifs. Les conflits négatifs incluent principalement les conflits avec les employés de l'organisation, bien que leur indice de conflit soit moyen pour le marché.
Lorsqu'on décide de conclure un accord sur la constitution d'une pension par capitalisation, il convient de considérer que la différence entre les fonds de pension non étatiques peut être très importante. C'est pourquoi, avant de conclure un accord avec un fonds de pension non étatique, vous devez y prêter attention.
Les plus importants sont :
N'oubliez pas la réputation. Malheureusement, dans ce domaine, vous pouvez rencontrer des escrocs. Avant de signer un accord, vous devez donc étudier les avis sur l'entreprise.
La prise en compte de ces facteurs vous permettra de faire le bon choix de NPF et de minimiser les risques de liens avec des structures frauduleuses.
Pension d'épargne dans le système d'assurance pension
De plus en plus de Russes cherchent à augmenter leur future pension et choisissent la possibilité de constituer une pension par capitalisation auprès de fonds de pension non étatiques. Ce facteur est justifié, car il permet d'augmenter considérablement le montant de la prestation.
L'employeur verse des cotisations mensuelles à la Caisse de pension 22% de la masse salariale du salarié (salaire officiel). Parmi ces déductions, 6 % sont reversés au tarif de solidarité (pour la constitution d'une indemnité forfaitaire, etc.).
- Si un citoyen opte pour une pension d'assurance, les 16 % restants sont consacrés à sa constitution.
- Si vous en choisissez une mixte, alors 10 % du montant total des transferts va à la constitution d'une indemnité d'assurance, et 6 % à la constitution d'une pension par capitalisation.
Selon l'art. 11 et art. 15 de la loi fédérale n° 360 " Sur la procédure de financement des versements de l'épargne retraite» du 30 novembre 2011 l'épargne est personnalisée et, contrairement au système de solidarité, n'est versée qu'à celui qui l'a cotisée. Le paiement de la pension par capitalisation est constitué de les primes d'assurance, qui sont transférés par l'employeur, et les cotisations sur une base volontaire, ainsi que par le biais de leur investissement.
En 2018, les primes d'assurance maladie obligatoire, que les employeurs versent pour leurs salariés, vont à constitution d'une seule pension d'assurance- cela est dû au moratoire sur l'épargne-pension, qui a été prolongé jusqu'en 2020.
Comment choisir un fonds de pension non étatique pour la partie capitalisée de votre pension ?
Pour tirer le meilleur revenu de l’investissement de votre épargne-pension, vous avez besoin avec compétence aborder le choix du FNP. La Banque centrale de la Fédération de Russie publie sur son site officiel des données sur la rentabilité des fonds non étatiques, selon lesquelles il est nécessaire de sélectionner les plus prometteurs de tous.
Les critères les plus importants à prendre en compte lors du choix :
- Âge des FNP et principaux indicateurs. Tout d'abord, il faut regarder la date de création du NPF. Privilégiez les fonds créés avant la réforme des retraites de 2002. Si le fonds a été créé en 1995 et fonctionne encore aujourd'hui, c'est déjà un indicateur de fiabilité, car cette FNP a pu survivre à plusieurs crises financières. Il faut également faire attention aux principaux indicateurs du fonds : le volume des réserves et de l'épargne retraite, le nombre de clients.
- Fondateurs. Les fonds les plus fiables sont ceux dont les fondateurs comprennent de grands représentants du secteur économique impliqué dans le transport et la production de pétrole, de gaz, de minéraux, de grandes entreprises électriques et métallurgiques, etc.
- Rentabilité. Si vous pouvez être convaincu de la fiabilité d'un fonds de pension non public sur la base des paramètres ci-dessus, alors avec la rentabilité, c'est beaucoup plus difficile, car Il existe deux rendements :
- selon le Service fédéral des marchés financiers (FSFM) - le principal organe de surveillance des FNP ;
- selon le fonds lui-même.
Les valeurs fournies par ces deux sources peuvent différer. Dans les FNP fiables, le rendement réel (crédité sur les comptes clients) est généralement inférieur de 0 à 3 % au retour sur investissement officiel de l'épargne ou des réserves, dont les données peuvent être trouvées sur le site Internet du Service fédéral des marchés financiers ou de la Banque centrale. .
Il convient également de regarder les indicateurs de rentabilité par rapport au nombre de clients : 11 % par an avec 900 000 clients est plus significatif que 35 % par an avec 130 clients. Vous devez prêter attention non seulement à la rentabilité de l'année précédente, mais également au total. rentabilité à long terme.
Cote de fiabilité "Expert RA"
Spécialistes de l'agence "Expert RA" Nous avons développé un système de classes pour déterminer cet indicateur, selon lequel la fiabilité des fonds non étatiques est évaluée :
| Cote de fiabilité | Décodage |
|---|---|
| A++ | Des fonds de pension non étatiques ultra-fiables, inébranlables face à toute crise |
| A+ | des fonds stables et fiables avec une grande réputation |
| UN | des fonds fiables et éprouvés qui ne sont pas inclus dans le groupe « insubmersible » |
| B++ | des fonds avec un niveau de fiabilité satisfaisant, dont la réputation n'est pas ternie par de mauvaises critiques |
| B+ | le niveau de fiabilité de ces fonds est discutable dans certaines situations (par exemple, dans les cas où des paiements importants sont requis) |
| DANS | le niveau de fiabilité des fonds est faible, sans garantie de stabilité |
| C++ | Fonds de pension non étatiques peu fiables avec une forte probabilité de révocation de l'agrément ou de faillite |
| C+ | fiabilité insatisfaisante et probabilité très élevée de révocation de l’agrément du fonds |
| AVEC | fonds ayant une mauvaise réputation, par exemple, cas de manquement à leurs obligations envers les clients |
| D | fonds en faillite |
| E | fonds qui ont perdu leur agrément ou sont en cours de liquidation |
Statistiques de rentabilité des fonds de pension non étatiques russes
Un fonds de pension non public est un acteur du marché qui dispose d'une importante accumulation de fonds qui augmente chaque année, et si sur une longue période leur rentabilité est à un bon niveau, alors ce sera le meilleur modèle de gestion des fonds accumulés, dans lequel les gens ont la garantie d’une bonne pension.
Selon la Banque centrale, les cinq premiers modèles de ces dernières années comprennent des fonds assez connus :
- Sberbank.
- Confiance.
- Stalfond.
- Lukoil-Garant.
Ils ont tous générer constamment des bénéfices, et surtout, leurs rendements à long terme ont dépassé l’inflation. Les données montrent que chaque client ayant investi dans le populaire Fonds européen au cours des 6 dernières années a doublé ses fonds, augmentant ainsi le bien-être des gens. Et l'un des plus grands fonds de pension en termes d'investissements, le secteur de l'énergie électrique, génère régulièrement des bénéfices, mais il est plus modeste que le taux d'inflation, le résultat de la VEB (Vnesheconombank), propriété de l'État, étant légèrement inférieur.
Évaluation du nombre d'assurés
Il semble que plus le fonds est assuré, mieux c'est. Mais juger les FNP sur ce seul critère n’est pas tout à fait correct ; Au total avec des notes de rentabilité et de fiabilité pour une certaine période, de préférence 5 ans.
| № | FNP | Nombre d'assurés |
|---|---|---|
| 1 | NPF Sberbank (JSC) | 6 819 773 |
| 2 | NPF GAZFOND | 6 233 147 |
| 3 | FNP FUTUR (JSC) | 4 433 865 |
| 4 | NPF LUKOIL-GARANT (JSC) | 3 501 825 |
| 5 | NPF RGS (JSC) | 3 157 498 |
| 6 | FNP SAFMAR (JSC) | 2 267 492 |
| 7 | FNP Doverie (JSC) | 1 957 579 |
| 8 | Fonds de pension NPF VTB (JSC) | 1 540 942 |
| 9 | NPF Soglasie (JSC) | 1 139 920 |
| 10 | Industrie de l'énergie électrique NPF (JSC) | 1 057 727 |
| 11 | MNPF "Bolchoï" (JSC) | 408 807 |
| 12 | Fonds de pension national non étatique (JSC) | 279 734 |
| 13 | NPF Société (JSC) | 238 816 |
| 14 | NPF Magnit (JSC) | 221 908 |
| 15 | FNP de Khanty-Mansiysk (OJSC) | 128 078 |
Les meilleurs fonds NPF en termes de rentabilité et de fiabilité en 2018
Si vous choisissez les 5 meilleurs fonds de pension non étatiques, vous devez alors faire attention au rapport rentabilité/fiabilité. Le top cinq ressemble à ceci :
- NPF Héphaïstos (JSC). Il rapporte 14,21 % de revenus sur l'épargne investie, mais il ne participe pas à la notation sur l'échelle « Expert RA ».
- NPF Diamant Automne (JSC). Avec une cote de fiabilité A+ stable, le retour sur investissement est de 11,94 %
- Fonds de pension national non étatique (JSC). Le rendement est légèrement inférieur à 11,83 %, mais il reste fiable. Selon les experts, il a une note A++.
- UMMC-Perspective. En 2017, elle a généré un revenu de près de 11,28 % par an et a obtenu la note A++. Par conséquent, même dans des situations défavorables, il reste probable qu'il remplira ses obligations.
- FNP Première Industrielle Alliance a affiché un retour sur investissement de 11 % et a reçu la note A+.
La question des fonds de pension non étatiques est aujourd’hui ouverte pour beaucoup. Examinons quels critères sont utilisés pour sélectionner les meilleurs parmi toute la variété incluse dans le TOP 10 des sociétés de notation NPF.
Les fonds de pension non étatiques, qui existent aujourd'hui en grand nombre, ainsi que de nombreuses entreprises, tentent de vendre leurs services au public. Plus précisément, ils attirent des fonds sous la forme d'une partie capitalisée d'une pension, promettant certains revenus majorés d'intérêts. Essentiellement, il s’agit d’un dépôt à long terme sans possibilité de dépenser jusqu’à un certain point.
Par conséquent, tout comme pour choisir le meilleur dépôt et la meilleure organisation pour l’ouvrir, vous devez faire attention aux critères suivants :
- Cotes de fiabilité établies par des agences spécialisées. Le plus souvent, ils incluent déjà l’analyse de nombreux paramètres ;
- Durée d'existence de l'organisation ;
- Rentabilité pendant toute la durée d’existence du fonds ;
- Sur le site Internet de l'Agence d'assurance des dépôts, vous pouvez voir si la partie capitalisée d'une pension transférée à un certain fonds de pension non public sera assurée dans le cadre du système public ;
- Information publique, réputation, infrastructure de l'entreprise. Ici, vous pouvez également consulter des informations sur la société de gestion, et il y en aura probablement plusieurs, qui investit les fonds du fonds.
Notes pour divers paramètres
Les 10 meilleurs fonds de pension non étatiques, selon l'agence nationale de notation en matière de fiabilité :
- Bien-être;
- Européen;
- KIT Finances ;
- Lukoil-Garant ;
- Neftégarant ;
- Banque d'épargne ;
- Union des télécommunications ;
- Industrie de l'énergie électrique ;
- Patrimoine.
- Gazfond ;
- Caisse de pension VTB ;
- Neftégarant ;
- Promagrofond ;
- Fonds de pension européen ;
- National;
- KIT Finances ;
- Bien-être;
- Banque d'épargne ;
- Sourgoutneftegaz.
Et voici le meilleur FNP en matière d'épargne retraite selon le site du marché des retraites (par ordre décroissant) :
- JSC Sberbank ;
- OJSC Lukoil-Garant ;
- JSC Avenir ;
- JSC RGS;
- JSC Gazfond ;
- JSC VTB ;
- JSC Elktroenergetiki;
- CJSC KIT Finances ;
- CJSC Promagrofond ;
- JSC Stalfond.
En participant au TOP des meilleurs, la Caisse de Pension Non Publique fournit à l'agence de notation toutes les informations nécessaires pour émettre une notation appropriée. Sur le site des agences de notation, vous pouvez consulter des informations sur plusieurs années en analysant la situation financière des FNP sur une certaine période.
Bien entendu, la Caisse de retraite de Russie, dont la société de gestion est la Vneshtorgbank, se distingue par la plus grande fiabilité. Mais, par conséquent, le niveau de revenu supplémentaire sous forme de pourcentage d'indexation est bien moindre. Mais il y a un autre aspect : en cas de crise, l'indexation des retraites par la Caisse de retraite de la Fédération de Russie peut dépasser le NPF. Étant donné que les sociétés de gestion de ces dernières sont des sociétés privées, qui en cas de crise peuvent réduire le poste de dépense, en réduisant le pourcentage d'indexation, et que le fonds de pension de l'État, avec le soutien du Trésor, continuera à indexer la pension en fonction de la croissance de inflation.
Il appartient toujours à chacun de faire confiance aux audiences ou à l’État. Malheureusement, il n'existe pas de données de notation sur les avis des clients qui sont membres de l'une ou l'autre FNP depuis un certain temps. De tels indicateurs pourraient également en dire long. Ici, nous vous recommandons de consulter les avis des clients.